集资诈骗罪最核心的要件就是“以非法占有为目的”，这一点和普通诈骗一脉相承，说白了就是一开始就没打算还钱。实务中常见的情形是虚构项目、承诺高回报，比如某健康科技公司声称研发了“抗癌神器”，吸引大批老年人投资，结果老板把钱转去海外买豪宅——这明显符合集资诈骗的特征。
但很多人容易混淆一点：以为只要骗人投钱就是集资诈骗。笔者认为这种看法太笼统。实际上，组织、领导传销活动罪虽然也带欺骗色彩，但它的运作逻辑完全不同——不是单纯骗钱跑路，而是靠拉人头、分层级来维持运转。举个例子，某电商平台以“分享赚钱”名义，要求会员先交399元入门费，再按发展下线的人数拿提成，资金其实是在层级间流转而并未被上层直接侵吞——这更偏向传销模式。
法律上，《刑法》第192条点明了集资诈骗罪的关键是“用骗术搞钱且不想还”；而第224条之一则规定组织、领导传销活动罪的核心在于“按拉人头数量计酬”。虽然两罪都可能让人赔钱，但定性时得看本质：一个是钱最终去了哪（是否被非法占有），另一个是利润怎么来（是否靠层级发展）。
笔者建议办案时重点盯住三点：资金实际用途、盈利来源结构、当事人主观意图。如果钱主要被个人挥霍或转移隐匿，定集资诈骗概率高；如果收益大头来自下线缴的入门费或层级抽成，那更符合组织、领导传销活动罪的构成。
最后留个思考题：如果一个平台既虚构投资项目（如假称开发元宇宙地产），又采用三级分销返利模式，这时该如何区分定罪？是侧重非法占有目的，还是层级性运作特征？
