2024年，马来西亚投资发展局（MIDA）发布新版《投资协调指引》，将制造业执照申请改为“自评＋自声明”，审批周期压缩至2–6 周；Industry 4WRD 评估机制终止并对接《2030新工业大蓝图》NIMP2030的数字化与低碳计划，政府亦推出面向半导体与绿色制造的新激励政策（NIIF）。2024 年制造业获批投资达RM1205亿（约人民币2050亿元），同比增长14.9%；FDI 净流入RM515亿（约人民币780-800亿元）。为便于企业系统了解要求，本系列共三篇梳理在马设厂合规流程，本文聚焦准入门槛、公司设立步骤与税务政策。
01 国家概况与战略定位
1. 区位优势与贸易枢纽地位
马来西亚位于东南亚心脏地带，北部毗邻泰国，南端隔柔佛海峡与新加坡相望，通过马六甲海峡及南中国海实现大宗货物出口，是连接东亚、中国与南亚、中东及欧洲的重要交通枢纽。这一地理优势使其成为RCEP成员互联市场的关键入口，同时具备“海＋陆＋空”多式联运能力，有效支撑现代产业链的高效流动 。
近期，马来西亚进一步强化物流基础设施建设，包括投资近5亿令吉建立Perlis Inland Port，提升与泰国的铁路跨境连通，预计2025年第三季度全面启用；东海岸铁路延伸项目（ECRL）也计划于2026年落成，进一步缩短内陆运输时间，未来有望成为“一带一路”中的区域物流枢纽。
2. 制造业集群与产业生态
马来西亚工业结构多元，制造业占GDP比重约23.4%，其中电子电器产业（E&E）贡献最大，约占国家出口额的40%。其在全球半导体后端测试与封装领域占比13%，是世界第六大半导体出口国。
槟城州（Penang），被誉为“东南亚硅谷”，工业园区集中，包括超过300家跨国企业（如Intel、AMD、Infineon等），制造业产值占州GDP近47%-48%，2023年获批制造业投资约RM601亿（≈USD128亿），在全国排名前列。此外，柔佛（Johor）借助与新加坡的经济带共享，正快速崛起为另一强制造与物流中心。
3. 国家战略与政策驱动
RCEP深度融合：自2022年加入RCEP后，马来西亚顺利对接统一原产地规则与简便通关措施。RCEP《授权企业制度》与原产地规则的互认，为设厂企业带来加速通关和关税优化红利，显著增强对跨国企业投资吸引力 。
全球半导体战略布局：面对全球科技供应链重构，马方宣布瞄准5000亿令吉（约1070亿美元）半导体产业投入，包括测试、封装、设计与先进制程在内的一体化生态。此举得到财政支持和政策配套，已从2024起开始实施，预计吸引Intel、Infineon及ASE等巨头扩张投资，构建区域高端芯片产业平台。
新预算和绿色产业支持：2025年国家预算设立10亿令吉“新投资激励框架”（NIIF），重点扶持集成电路出口、供应链韧性、多边经济区合作与CCUS碳捕获项目。同时推动碳税政策，并对电子发票与智能制造提供双倍税前扣除，无疑为企业绿色转型和智能化创造财政利好。
科技创新与人才培养：为落实国家半导体战略，政府2024年宣布至少250亿令吉（约人民币430 亿元）扶持资金，核心项目之一是在雪兰莪（Selangor）打造东南亚最大集成电路设计园（IC-Design Park）。2025年3月，政府又与 Arm 签署 USD 250 million IP 合同，并计划 培训10000名工程师，吸引全球顶尖设计与研发企业入驻，构建从‘设计-封装’的闭环创新生态。
4. 投资环境与竞争力评估
2024年全球竞争力指数排名第34，创新指数排名第33，贸易开放度居世界35位，物流与通关效率优于多数亚洲国家。
马政府秉持“中立不结盟”方针，积极吸引全球芯片企业“friendshoring”战略布局，与中美之间保持外交、政策和经济平衡合作。
制造基础扎实、政策引导明确，现正从传统代工向高附加值设计与绿色智能化制造迈进，为中资企业提供“进入门槛低、成长空间大、升级路径清晰”的三维机会格局。
02 企业准入与设立流程
企业从筹备到落地投产，一共经历七大核心环节，每一步都直接影响项目的节奏和成本：
市场调研 → MIDA原则批准 → 公司注册（SSM） → 制造业执照（ML） → 土地/园区落地 → 环评（EIA） → 外籍员工签证（EP）→ 投产
1. 马来西亚投资发展局（MIDA）原则批准（Approval-in-Principle）
• 提交内容：商业计划、项目投资总额、预期产出、地理位置选择等。
• 签发支持信：MIDA 在资料齐备后 3–5 个工作日内，发出原则批准函，可据此洽谈土地与采购设备。
• Investor Pass：与原则批准函绑定，提供最多 6 个月多次往返签证，加速外籍团队进场。
建议：原则批准信是谈地与设备采购的通行证，应在下单前办妥。
2. 公司注册（Sdn. Bhd.）
• 操作主体：向公司委员会 SSM 提交注册申请。
• 资本建议：推荐 RM300,000–500,000，以提升审批灵活性。
• 审批速度：标准流程约 5–7 个工作日完成注册。
建议先行注册公司，为后续签证申请、制造许可及银行开户打下基础。
特别提示：企业在启动 SSM 注册前，先行完成中国境内 ODI 审批，确保注册资本合规到位，避免出现后续无法真实出资或资金不符合法规的风险。
3. 制造业执照（Manufacturing Licence，ML）
适用范围与法律依据
根据《工业协调法 1975》，满足下列任一条件的企业必须申领 ML：
• 股东资金 ≥ RM2.5 million；
• 或拥有 ≥ 75 名全职员工。
附加合规要求
• CIPE（单位员工资本）≥ RM140,000；
• 本地员工比例 ≥ 80%；
• 管理/技术/监督层（MTS）≥ 25% 或产品增值 ≥ 40%。
若均未达标，可申请《免许可函（Exemption）》，可继续享受激励政策。
申请步骤与周期
• 在线申请：通过 InvestMalaysia 平台提交资料，包括公司章程、项目描绘、设备清单及流程图等。
• 审批节奏：MIDA 着力优化流程，完成率高的申请最快 7 天出函，正常批复则在 4–8 周内。
• 后续更新：批复常附条件（如 MTS 比例、投资达标），需持续合规，以防执照撤销。
4. 土地或工业园区落地
优选地点：重点推荐具有优质配套与一站服务的国家级工业园区：
槟城 Bayan Lepas、柔佛 Iskandar、Sarawak／ECER FIZ 等，具备关税减免、进口便利、基础设施齐全等多重优势。
合同保障建议：
• 签署前做Title Search，确认土地用途与权属；
• 合同条款设置：包括租赁／购地时长（建议不少于 30 年）、续租机制与回租条款设定。
• 政府审批配合：部分地区需园区推荐信才能申请 ML 和 EIA，须同步协同推进。
5. 环境影响评估（EIA）
• 适用项目：化工、金属、石化等具有潜在污染的大项目。
• 申报内容：全环评报告（工程设计、排放量分析、减缓方案、社区影响评估等）。
• 审批周期：通常4–8周，复杂项目达3个月。
6. 外籍员工签证（Employment Pass）
• 签证种类：EP I/II/III 分级管理；II 类适用于中层管理人员或外籍工程师，月薪 ≥ RM5,000，可续签 2 年。
• 审批系统：MIDA 发的 ML（或免许可函）及激励批准书是签证申请的必要文件；通过 Xpats Gateway 提交，由 ESD 审批，约 5–10 个工作日完成。
• Investor Pass：原则批准阶段已有Investor Pass的项目，后续可转换为EP，整体更高效。
完成上述流程后，企业即可进行设备安装、试运行认证、消防验收，并按条件获得 MIDA 的激励批复（如 Pioneer Status、ITA）。最终进入投产阶段并启动出口服务通道。
• 并行推进：尽可能同步申请 ML、EIA、EP，减少等待时间；
• 合规留痕：CIPE、本地雇佣比例、MTS 构成等需资料齐备、数据透明。
03 税务机制与政府激励
1. 税率结构与中小企业优惠
马来西亚企业所得税标准税率为24%，但对中小型企业（SME）提供显著优惠。自2025年起，年利润不超过 RM600,000 的中小企业：首 RM150,000 所得适用15%，其后 RM150,001–600,000 部分则为17%，超过 RM600,000 的部分统一征收24%。
2. 核心税收激励计划
• Pioneer Status（先导企业）
符合“重点推广产业”条件的企业可申请 Pioneer Status，获批后在5年内仅对30%的净利润征税（相当于70%的净利润免税）。此外，在先导期产生的折旧与亏损可结转于后期抵扣。
• Investment Tax Allowance (ITA)
ITA 是 Pioneer Status 的替代方案，适用于资本密集型、回报期较长的项目。企业在首五年中对符合条件的资本开支可申请60%（或某些项目可高至100%）的税收抵扣，可抵扣额度为法定收入的70%，剩余30%仍按正常税率缴税，不足部分可结转 。
• Reinvestment Allowance (RA)
面向已有营运至少三年的制造业企业，在进行扩产、现代化或自动化投资时，支出60%可用于抵扣所得税（最高可抵扣至70%应税收入），可持续最长15年，且剩余金额可结转。
• 绿色科技激励（GITA & GITE）
政府为绿色能源、节能系统、环保建筑等领域项目提供 GITA（投资税抵扣）和 GITE（所得税豁免）。例如，对太阳能、能源效率系统的支出可100%扣除，具体方案由绿色科技政策机构 MGTC 管理。
3. 特殊区域与高科技领域优惠
• 特定经济特区（SEZ）优惠
包括ECER、Iskandar、Sarawak、Forest City 等区内项目，可享ITA或Pioneer Status延长期限，最高可为100%资本开支抵扣或10–15年零税率。此外，Forest City金融科技企业还能申请仅5%公司税，期限10年，可续期。
• Malaysia Digital（MD）计划
MDEC 推出 MD 激励，包括 IP 收入零税率或5–10%降税方案，以及新投资或扩产企业享 ITA（60%–100%）或 Reduced Tax Rate（RTR）模式。尤其适用于 AI、大数据、IC 设计、区块链、自动化、云计算等新兴技术产业。
• 芯片与集成电路设计园区
马来西亚推动吉隆坡 IC 设计园项目，宣布对入驻企业提供税收减免、签证豁免、租金补贴等综合激励，鼓励高端研发落地。
4. 额外激励与专项抵扣
• 出口额外抵扣：出口额如达到至少30%增值，可对应获10%的净利润征免；增值达50%时可享15%，本土控股企业有更高激励额度 。
• 研发、培训双重扣除：企业在研发、员工培训及出口推广方面的支出可申请双倍扣除，鼓励创新与技能升级 。
• 工业建筑与搬迁奖励：如在 TRX、科技园区等开发项目投资建筑或搬迁费用，可抵扣租金、加速折旧等免税优势。
5. 制度选项比较与优化建议
企业在 Pioneer Status 与 ITA 之间应结合年度需求平衡：Pioneer 更适合早期利润不高、需尽快享受免税的项目，而 ITA 更适合资本密集、长期回报型投资。RA 可作为中长期持续投入的配套工具。对高科技、绿色及数字项目，MD与SEZ计划可与基础激励叠加运用，形成“多层次、组合式”激励结构，最大化税务效益。
