2012年，某地产的董事长A及其丈夫B决定结束婚姻关系。在公众普遍认为这一家庭变故会对企业产生重大冲击时，某地产的股价仅在短期内出现了轻微波动，随即迅速恢复了稳定，企业的日常运营亦未受到任何影响。这得益于A与B在离婚前已采取预防措施，通过设立家族信托，将个人与公司的股权进行了有效隔离，从而避免了因离婚导致的股权变动风险。
回溯至2008年，即某地产上市前夕，A与B便各自设立了家族信托，并将各自名下的股权转入相应的家族信托中。此举的目的是成立新的BVI公司来控股某地产，而非直接使用个人名义。通过此种架构，家族信托凭借其所拥有的信托财产独立性，有效地实现了企业股权与股东个人财产之间的风险隔离。因此，即便A与B离婚，也未能对某地产的股权结构产生实质性影响。
2018年，A再次利用家族信托架构，顺利地将某地产约43.98%的股份传承给其女儿C。由于A家族信托与C家族信托的受托人均为汇丰国际，因此上市公司的股权结构得以保持不变。同时，C继承了相应的上市公司财产权，而企业的股份投票权仍由A掌握。这一举措确保了企业的股权传承既平稳又合规，维护了企业的长期稳定发展。
家族信托作为一种解决方案，能够将继承的不确定性转化为确定性，从而提供一种更为高级的财富传承方式。在家族信托中，只要委托人和受托人达成一致，任何人都可以成为信托的受益人。这使得家族信托的受益人范围远比继承要广泛，可以包括直系亲属、姻亲、远亲，甚至家族中尚未出生的后代。
家族信托的一个关键特点是其传承时间由被继承人决定。从家族信托协议签署生效之日起，财产继承便按照委托人的意愿开始，并贯穿于委托人的生前及身后。委托人通常可以是一个自然人或夫妻双方，这使得家族信托具有高度的私密性。
此外，家族信托通过分阶段定期或非定期地将委托人的财产分配给受益人，既确保了受益人的基本生活需求，又防止了受益人过度挥霍财产。值得一提的是，许多高净值人士已经开始关注到家族信托在传承家风文化方面的潜力。家族信托不仅能够解决言语传承中断、家训约束力不强等问题，还能通过结合家庭情况进行定制化设计，引入限制性条款，更有效地规范家族成员的行为。
在遗产继承方面，遗产作为需要继承的财产，涉及到交税问题。虽然我国目前尚未实行遗产税，但这很可能只是时间问题。遗产不仅需要交税，还需要清偿被继承人的生前债务。被继承人通常希望留给后代的是一笔确定的财产，而非不确定的财产。而家族信托能够完美地解决这一问题。只要是合法设立的信托，就可以成为受益人的一笔确定的财产，并且因为信托财产在交托给信托公司后就不再属于委托人的财产，所以不需要纳税。
与一般信托理财计划不同，家族信托的主要目的是财富传承而非投资。它以定制化服务为主，包含多种形式，如保险金信托、遗嘱信托等，并在财富传承方面具备以下六点功能：
首先，统一各类资产的分配，简化传承程序。对于高净值人士而言，其资产通常庞大、形式多样且分散，这可能导致继承手续变得复杂且冗长。然而，家族信托能够对现金、不动产、股权、保险等各类资产进行统一的传承规划和分配，由受托人直接依照信托文件中的安排进行分配，从而简化了程序。
其次，防止挥霍。信托财产由受托人管理，不受继承人直接控制。通过信托文件中的约定，可以防止任意挥霍条款，对领取财产的条件和用途进行限制，从而避免继承人的过度挥霍。为了激励后代更加出色和优秀，家族信托中可以设定在后代取得更高地位、考取名校或获得高学历时给予更多奖励；反之，如果后代涉及不良行为，如黄赌毒等恶习，则可以取消其受益权，以此来约束其行为。
第三，防范监护人道德风险。对于未成年子女和身心不健全的特殊继承人而言，家族信托可以在设置时根据继承人的具体情况设计科学的分配方案，以保障其高品质生活。财产的分配完全由受托人负责，不受监护人控制，从而确保继承人对财产的权益得到保障。
第四，保护家族企业的控制权。通过将所持企业的股份设为信托财产，委托人可以通过设置继承人享有的股份及相应受益权、投票权等，约定限制性条款，如企业股份不得变卖等。同时，可以聘请金融、法律等专业人士成立“受托人委员会”对此进行监察。这有助于保障家族企业股权体系的稳定，防止因继承人无意、无力或经营理念不合等原因导致企业股权分散。
第五，防止家族财富因继承人离婚时的财产分割而流失。由于家族信托财产独立于受益人的固有财产，受益人仅享有受益权而无所有权。委托人可以明确指定受益权仅归受益人所有，不作为其夫妻共同财产处理。这有助于保护家族财富不因继承人离婚时的财产分割而流失。
最后，隔离财务风险。《信托法》规定，信托财产不因委托人破产等原因被清算，同时可以在合同中约定受益人不得以受益权清偿债务。这实现了信托财产与财务风险的隔离，确保了财产的完整性。此外，《信托法》还规定，如果委托人不是信托的受益人，则信托财产也不作为其遗产处理，从而避免了遗产税的问题。
综上所述，国樽律师认为家族信托不仅能够实现物质财富的传承和定制化分配，还能在精神财富的传承方面发挥重要作用。通过设定受益人获取受益分配的条件和附加约束条款，家族信托可以在保障家庭成员生活质量的同时，更有效地激励成长并约束家庭成员遵守家风传统。这样一来，家族信托就实现了物质财富和精神财富的双重传递。
