在建筑行业的日常运作中，履约保函作为一种金融工具，扮演着至关重要的角色，它如同一个无声的担保人，为项目的顺利进行提供了坚实的后盾，当履约保函过期而工程尚未完工时，又会发生什么呢？

我们需要明确保函的本质，保函是保证金的一种替代品，在建筑工程领域，施工方（被保证人）在投标时需要缴纳保证金；一旦中标，签订合同并在项目进场前，还需向业主（受益人）缴纳履约保证金和预付款保证金，这些保证金的金额约为项目总额的10%，直至项目结束才能申请退款。

当保函过期时，其效力会自动终止，这种情况有两种常见的类型：一种是免保证金开出的银行保函，另一种则是缴纳保证金开出的银行保函。

对于免保证金的银行保函，一旦过期，保函将自动失效，而对于缴纳保证金的保函，一旦过期，申请人需要将保函退还给银行，随后，银行会对保函进行审核，并将之前缴纳的保证金退还给申请人。

在开具保函之前，银行通常会采取一系列措施来确保担保或保证金的返还，这包括但不限于落实担保或保证金等反担保手段，根据《中华人民共和国担保法》第九十条规定，定金应当以书面形式约定，定金合同从实际交付之日起生效。

当履约保函的期限到达后，其处理方式取决于保函的类型和保证金的缴纳情况，以下是对不同情况的详细分析：

1、免保证金保函：一旦到期，保函将自动失效，通常不会产生进一步的责任或义务，这种保函的到期，意味着担保人不再承担保函所承诺的担保责任。

2、保证金保函：对于这种保函，一旦到期，申请人需要将保函退还给银行，银行在审核无误后，将保证金退还给原先的申请人。

需要注意的是，在保函有效期内如果没有出现任何索偿条件，银行会按照约定流程，将剩余的保证金余额全额退还给相关方，这意味着在保函到期后，合同双方的交易风险转移回各自承担，不再通过银行的保函保障。

在工程项目的竣工验收阶段，履约保函的有效性变得尤为重要，以下是对这一问题的深入探讨：

1、工程质保金：在工程项目竣工前，已经缴纳履约保证金的，发包人不得同时预留工程质量保证金，工程质保金预留比例不高于结算总额的5%，社会投资项目采用预留保证金方式的，发承包双方可以约定将保证金交由“第三方”金融机构托管。

2、投标保函：投标保函是招标人为保证投标人不得撤销投标文件、中标后不得无正当理由不与招标人订立合同等，要求投标人在提交投标文件时一并提交的书面担保。

3、履约保函：履约保函是指应劳务方和承包方（申请人）的请求，银行金融机构向工程的业主方（受益人）做出的一种履约保证承诺，如果劳务方和承包方日后未能按时、按质、按量完成其所承建的工程，则银行将向业主方支付一笔约占合约金额5%~10%的款项。

4、保函有效期：工程履约保函的有效期在合同中通常被明确约定，根据合同条款，保函的有效期通常为工程竣工验收合格后的1个月至半年，具体日期会详细标注在保函上。

履约保函过期后，其法律效力将自动终止，对于免保证金保函，其到期不会产生进一步的责任；而对于保证金保函，申请人需要将保函退还给银行，并退还保证金，在工程竣工验收阶段，保函的有效性对于确保工程质量和合同的履行至关重要。