关于可转债的发行及其影响，律师有话说：可转债作为一种兼具债务与权益特性的金融工具，其发行对上市公司而言既有机遇也有挑战。若发行可转债带来的效益超过其不利影响，对股票市场而言可能构成利好，因其既可以为公司带来资金，又可降低筹资成本。可转债转股可能导致股本稀释，增加公司债务负担，对股票产生利空影响。可转债为投资者提供了更多的选择权和灵活性，但同时也需警惕市场波动带来的风险。投资者在申购可转债时，应仔细评估其优缺点，并结合自身投资策略做出决策。
可转换债券的优缺点
1、如果发行可转债所带来的效益可以盖过不利影响，则发行可转债对股票是有利的。发行可转债有利空的一面。因为可转债是可以转换成股票的债券，可转债转股的时候会造成公司股本数目的增多，股本就会被稀释；即便不转股，也会形成一笔较大的债务。发行可转债有利好的一面。
2、优势：由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨，并且没有涨跌幅限制。
3、为商业银行和不能购买股票的金融机构提供了一个分享股票增值的机会（通过转债获取股票升值的利益，而不必转换成股票）属于次等信用债券。在清偿顺序上，同普通公司债券、长期负债（银行贷款）等具有同等追索权利，但于公司债券之后。
可转换债券的优缺点的可转换债券的优点
1、可转债的优点和缺点 优点： 债务与权益的双重特性：可转债既有债券的特性，也有股票的特性，这意味着投资者在持有可转债期间，可以根据市场情况和公司表现选择将其转换为股票或直接获得债券利息。这种双重特性为投资者提供了更多的选择权和灵活性。
2、可转换债券的优缺点优点a.筹资成本较低：可转换债券给予了债券持有人以优惠的价格转换公司股票的好处，故其利率低于同一条件下的不可转换债券的利率，此外，可转换债券转换为普通股时，公司无需另外支付筹资费用。
3、优势：由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨，并且没有涨跌幅限制。
4、由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。
5、可转换债券的优点 可以降低公司的筹资成本。相比公司通过其他方式筹资，可转换债券给予债券持有者优惠的价格转换成公司股票，其利率一般低于不可转换债券的利率，同时不需要支付其他费用。增加投资者兴趣，方便筹资。
什么是可转债申购成功有什么优势劣势
1、可转债是债券的一种特殊形式，其特殊之处在于它可以在特定条件下转换为该公司的股票。因此，可转债申购既包含了购买债券的风险，又可能享受到股票增值的潜力。这种申购方式对于投资者来说具有一定的吸引力，既可以获得固定的债券利息，又有可能在特定情况下转化为公司的股权，享受股价上涨带来的收益。
2、可转债申购对于投资者而言具有多重意义。一方面，它提供了购买公司债券的机会，债券本身具有固定的利息收益。另一方面，通过持有可转债，投资者还获得了未来转换为股票的权利，从而分享公司成长带来的潜在收益。此外，可转债作为一种灵活的金融投资工具，可以根据市场情况和自身需求进行策略调整。
3、可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。
可转换债券是利空还是利好
1、有利好也有利空。上市公司发行可转债可能是利好，也可能是利空。利好方面：一般来说，发行可转换债券是公司在有较好的发展项目但暂时没有资金的情况下采取的一种有效手段。发行可转债并不影响公司的主要基本面，反而是改善。其影响要弱于重组和定向增发，因为后两者经常改变公司的经营方向。
2、发行可转债既有利好的一面也有利空的一面。如果发行可转债所带来的效益可以盖过不利影响，则发行可转债对股票是有利的。发行可转债有利空的一面。因为可转债是可以转换成股票的债券，可转债转股的时候会造成公司股本数目的增多，股本就会被稀释；即便不转股，也会形成一笔较大的债务。
3、可转债是上市公司为了向社会公众融资所发行的一种债券，一般来说，上市公司发行可转债可以解决其融资难的问题，是一种利好消息，会刺激股价上涨，因此发行可转债的股票可能会涨，但是，也会出现以下的情况。
4、可转换债券对股价的影响要根据情况而定。一家上市公司发行可转债券，可能是该公司有较好的开发项目，但是缺乏资金。可转债转换为股票后，每股预期收益和净资产预期收益率会降低，在发行初期对于公司来说可能利空。但是发行以后可缓解公司的资金压力，收益率可能会逐步提高，可能对公司来说是利好。
